Даже если вы живете по средствам, оплачиваете счет кредитной карты в полном объеме каждый месяц, уделяете должное внимание важным вопросам инвестиций, например, распределению активов и безопасности выбора, можно биться о заклад, что есть, по крайней мере, одна или две составляющих вашей финансовой жизни, где вы не ведете себя полностью рационально. Может быть, вы разместили маленькие, так называемые бешеные деньги в рискованных, спекулятивных инвестициях или вы, например, обратили внимание на ежедневный рынок, даже если вы долгосрочный инвестор. Возможно, вы храните больше денег, чем нужно, даже если вы гарантированно потеряете деньги из-за поправки на инфляцию.
Недавно на инвестиционных форумах Morningstar.com обсуждались случаи, когда люди были иррациональны в своих собственных финансовых и инвестиционных решениях. Дискуссия была достаточно откровенна в обмене примерами того, когда действия противоречат фактам или, по крайней мере, общепринятому мнению о финансовом планировании и вопросам инвестирования.
Некоторые отметили, что определение «рациональных» решений становится немного скользким, и что невозможно убрать эмоции из уравнения даже в инвестициях.
Некоторые считают, что финансы и инвестиции это больше искусство, чем наука. Большинство инвестиций включает в себя решение вопросов, которые не поддаются количественной оценке и, иногда, не познаваемы. Послушав истории великих инвестиций, можно с легкостью придти к мнению, что расчеты не всегда математические, а зачастую эмоциональные.
Может ли кто-нибудь действительно определить рационально или иррационально поведение на рынке?
Несколько форумчан отметили, что их основная инвестиционная «слабость» это тратить слишком много времени на экономические и рыночные новости, даже если они не имеют немедленных последствий для их портфеля.
Один из участников дискуссии пишет: «Да, [я иррационален] таким образом, что хочу знать, новости рынка, когда не торгую на нем. Зачем мне это нужно?»
Многие соглашаются: «То же самое. Я проверяю фьючерсы, индексы на протяжении всего вечера, хотя торгую исключительно на рынке ценных бумаг (я даже не торгую в нерабочее время)».
И еще: «Признаюсь: провожу иррациональное количество времени на Morningstar и других финансовых веб-сайтах, собирая пачки фактов, которые имеют мало или вообще не оказывают влияния. Тем не менее, я на крючке, и просто не могу отказаться от этого».
Также среди ошибок называется ненужный анализ ненужных компаний. Тратится слишком много времени на анализ отдельных акций вместо того, чтобы следить за общей тенденцией паевых или биржевых фондов.
Пользователи признаются, что периодически принимают определенные инвестиционные решения без обсуждения и без соотношения с остальной частью ценных бумаг в своем портфеле.
Пользователь FidlStix пишет: «По большей части, мои инвестиции соответствует паре хорошо продуманных тезисов. Тем не менее, я время от времени словно срываюсь с цепи и покупаю акции, которые выходят за рамки рискованных. Сегодня я собираюсь купить акции крошечной компании, занимающейся транспортными морскими перевозками, которая владеет лишь несколькими судами и штаб-квартира у нее в Греции Каждый человек по-своему оценивает, что рационально, а что нет. Но все-таки постарайтесь, принимая решения, быть разумными.