Существует большая дискуссия о том, что представляет собой риск (если он есть) остаться с недостаточным количеством средств при выходе на пенсию. Неясность бухгалтерского учета и ограниченное раскрытие информации затрудняют возможность инвесторам оценить этот риск. В данной статье мы будем обсуждать вопросы, связанные с пенсионным риском.
С точки зрения инвестора, пенсионный риск заключается в том, что доходность компании и ее финансовое состояние, могут препятствовать выплате именно тех сумм, которые оговорены в пенсионном плане. Прежде чем определить категорию «недостаточности», важно заметить, что пенсионный риск возникает только при установленных выплатах.
Пенсионный план с установленными выплатами обещает конкретные (определенные) пособия вышедшим на пенсию сотрудникам. Для того чтобы выполнить это обязательство, компания должна инвестировать разумно, чтобы иметь средства для обещанной оплаты. Компания несет инвестиционный риск, потому что пообещала заплатить фиксированные суммы и должна восполнить любые потери инвестированных средств.
При плане с установленными взносами, который иногда называют «зависящий от прибыли», клиенты несут инвестиционные риски, так как компания вносит определенную сумму на счета выходящих на пенсию, а не платит фиксированную сумму. Таким образом, любые прибыли/убытки от этих пенсионных инвестиций ложатся на клиентов. Читать далее «Риски остаться на пенсии без средств продолжают расти»