Раньше люди покупали акции по одной причине: чтобы владеть частью растущего бизнеса. Потом смещение центра мотивации произошло в сторону увеличения собственного капитала. Однако, поскольку все больше представителей поколения бэби-бумеров начинают свой путь выхода на пенсию, а процентные ставки остаются ультранизкими, многие портфели в очередной раз вернулись к искусству инвестирования, направленному на рост дивидендов. Для инвесторов любой стадии жизни, растущие дивиденды могут составлять основу портфеля и могут привести к реальному долгосрочному накоплению богатства.
Сила дивидендов
Компании, входящие в S P 500 раздали около 240,6 млрд. в виде дивидендных выплат в течение 2011 года. Это по сравнению с примерно 205 млрд. в 2010 году, выплаты в 2011-м стали крупнейшими с 2008 года. Тем не менее, аналитики считают, что эти суммы будут продолжать расти, поскольку различные экономические встречные ветры ушли прочь. На основе нынешних темпов дивидендов 394 компаний, входящих в индекс S&P, по оценкам аналитиков, в 2012 году произойдет увеличение выплат до примерно 252 миллиардов.
Это хорошая новость для инвесторов, особенно тех, кто следует стратегии роста дивидендов. По своей сути, стратегия предполагает покупку акций компаний, которые регулярно повышают выплаты дивидендов, и удержание их в течение продолжительного периода времени. Следуя модели роста дивидендов, портфели получают доступ к предприятиям, которые генерируют более высокие доходы, прибыли и денежные потоки каждый год. В конечном счете, эти богатые наличностью фирмы вернут прибыль акционерам и будут постоянно увеличивать свои дивиденды в различных экономических и рыночных циклах. Это дает инвесторам более высокую «доходность-на-стоимость», больший доход и более высокий общий доход.
Наконец, эти платежи могут помочь смягчить портфель при падении рынков и снизить риск. Реинвестирование этих платежей может помочь увеличить доходы, когда рынок снова пойдет вверх. По данным Morningstar, количество компаний, платящих дивиденды выросло на около 11% за год, опередив неплательщиков на 3% с 1927 года.
Как выбрать стратегию
Для инвесторов принятие стратегии роста дивидендов является одной из самых простых форм строительства портфеля. Для инвесторов, которые ищут широкий подход к тактике, есть Vanguard Dividend Appreciation ETF. Фонд является держателем 127 различных компаний, включая Макдональдс и PepsiCo. Хотя текущая доходность фонда не супер высокая (примерно 2,32%), идея в том, что со временем она будет увеличиваться на основе роста платежей от этих фирм. Аналогичным образом построен PowerShares Dividend Achievers.
Вот вам факты: 37 лет роста дивидендов, безупречный баланс и огромная куча наличности это все про Automatic Data Processing (ADP), может быть это именно то, что ищут инвесторы, ориентированные на получение дивидендов. Фирма требует очень мало капитала для оплаты своих услуг, и только она обладает рейтингом ААА в США. Доходность ADP в настоящее время составляет около 2,9%.
Увеличение спроса на энергоносители в сочетании с повышением цен на нефть идет на пользу производителям, таким как Chevron. Интегрированная крупная нефтяная компания не только имеет высокую текущую доходность (3%), но и растет, что позволяет повышать дивиденды примерно на 10% ежегодно. Акции можно купить за бесценок, P/E составляет около 7,8.
Итог
Поскольку процентные ставки продолжают находиться около сверхнизких уровней, самое время обратиться к стратегии роста дивидендов. При покупке акций фирмы с хорошими денежными потоками и историей роста дивидендов, инвесторы могут получать прибыль в течение долгого времени.